軸研科技：向特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案之獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)意見(jiàn)書(shū)
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聯(lián)合證券有限責(zé)任公司 關(guān)于洛陽(yáng)軸研科技股份有限公司 向特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案 之 獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)意見(jiàn) 二〇〇八年五月 重要聲明 軸研科技于2008 年5 月27 日召開(kāi)第二屆董事會(huì)2008 年度第二次臨時(shí)會(huì)議，審議通過(guò)了關(guān)于向國(guó)機(jī)集團(tuán)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案。聯(lián)合證券接受軸研科技的委托，擔(dān)任本次向特定對(duì)象發(fā)行購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)行為（以下簡(jiǎn)稱“本次交易”、 “本次發(fā)行”）的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，就本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)出具重組預(yù)案核查意見(jiàn)。本獨(dú)立財(cái)務(wù)意見(jiàn)是依據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、 《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》以及《上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露工作備忘錄－第二號(hào) 上市公司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)指引（試行）》等法律、法規(guī)、文件的有關(guān)規(guī)定和要求，按照行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范，本著誠(chéng)實(shí)信用和勤勉盡責(zé)的原則，經(jīng)過(guò)審慎調(diào)查后出具的，以供證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所及有關(guān)各方參考。 本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)聲明如下： 1、本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)與本次向特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)所涉及的交易各方 無(wú)其他利益關(guān)系，就本次交易所發(fā)表的有關(guān)意見(jiàn)是完全獨(dú)立進(jìn)行的。 2、本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)意見(jiàn)所依據(jù)的文件、材料由軸研科技和國(guó)機(jī)集團(tuán)提供。軸研科技和國(guó)機(jī)集團(tuán)已向本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)保證：其所提供和出具的所有文件、材料合法、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不存在任何遺漏、虛假或誤導(dǎo)性陳述，并對(duì)其合法性、真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性負(fù)責(zé)。本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)不承擔(dān)由此引起的任何風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。 3、本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)已按照規(guī)定履行盡職調(diào)查義務(wù)，有充分理由確信所發(fā)表的專業(yè)意見(jiàn)與上市公司和交易對(duì)方披露的文件內(nèi)容不存在實(shí)質(zhì)性差異。 4、本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)已對(duì)上市公司和交易對(duì)方披露的本次交易預(yù)案的文件進(jìn)行充分核查，確信披露文件的內(nèi)容與格式符合要求。 5、本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)有充分理由確信上市公司委托財(cái)務(wù)顧問(wèn)出具意見(jiàn)的重組方案符合法律、法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)及證券交易所的相關(guān)規(guī)定，所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。 6、本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)有關(guān)本次發(fā)行預(yù)案的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)意見(jiàn)已經(jīng)提交本公司內(nèi)核機(jī)構(gòu)審查，公司內(nèi)核機(jī)構(gòu)同意出具本財(cái)務(wù)顧問(wèn)意見(jiàn)。 7、本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)在與上市公司接觸后至擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)期間，已采取嚴(yán)格的保密措施，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部隔離制度，不存在內(nèi)幕交易，操縱市場(chǎng)和證券欺詐問(wèn)題。 8、本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)未委托和授權(quán)任何其它機(jī)構(gòu)和個(gè)人提供未在本獨(dú)立財(cái)務(wù) 顧問(wèn)意見(jiàn)中列載的信息和對(duì)本報(bào)告做任何解釋或者說(shuō)明。 9、本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)提請(qǐng)軸研科技的全體股東和廣大投資者認(rèn)真閱讀軸研科技董事會(huì)發(fā)布的《洛陽(yáng)軸研科技股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》文件全文。 10、本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)同意將本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)意見(jiàn)作為本次交易所必備的法定文件，隨重組預(yù)案上報(bào)深圳證券交易所并上網(wǎng)公告。 釋 義 除非特別說(shuō)明,以下簡(jiǎn)稱在本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)意見(jiàn)中的含義如下： 指 洛陽(yáng)軸研科技股份有限公司，在深圳證券交易本公司/公司/軸研科技 所上市，股票代碼：002046 軸研所 指 洛陽(yáng)軸承研究所 軸研所有限公司 洛陽(yáng)軸承研究所有限責(zé)任公司（暫命名） 國(guó)機(jī)集團(tuán) 指 中國(guó)機(jī)械工業(yè)集團(tuán)公司 本次向特定對(duì)象發(fā)行股 指 軸研科技根據(jù)與國(guó)機(jī)集團(tuán)簽署的《發(fā)行股份購(gòu) 份/本次交易/本次發(fā)行 買(mǎi)資產(chǎn)框架協(xié)議》，向國(guó)機(jī)集團(tuán)發(fā)行不超過(guò)1100 萬(wàn)股人民幣普通股作為對(duì)價(jià)，購(gòu)買(mǎi)國(guó)機(jī)集團(tuán)合 法擁有的軸研所有限公司 100%股權(quán)的行為。 《發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)框 指 軸研科技與國(guó)機(jī)集團(tuán)于 2008 年 5 月 27 日簽署 架協(xié)議》 的《附生效條件的發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)框架協(xié)議》 《股份劃轉(zhuǎn)協(xié)議》 指 軸研所與國(guó)機(jī)集團(tuán)于 2008 年 5 月 26 日簽署的 《股份劃轉(zhuǎn)協(xié)議》 本次重組預(yù)案/本次交易 指 《洛陽(yáng)軸研科技股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行 預(yù)案 股份暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》 本報(bào)告/本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn) 指 《聯(lián)合證券有限責(zé)任公司關(guān)于洛陽(yáng)軸研科技股 意見(jiàn) 份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān) 聯(lián)交易預(yù)案之獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)意見(jiàn)》 公司法 指 《中華人民共和國(guó)公司法》 證券法 指 《中華人民共和國(guó)證券法》 《重組辦法》 指 中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)公司字[2008]53 號(hào)《上市公司重 大資產(chǎn)重組管理辦法》 《規(guī)定》 指 《關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問(wèn)題的 規(guī)定》 《準(zhǔn)則第26 號(hào)》 指 《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式指 引－第26 號(hào) 上市公司重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)文件》 財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)指引 指 上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露工作備忘錄－ 第二號(hào) 上市公司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù) 指引（試行） 本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)/聯(lián)合證 指 聯(lián)合證券有限責(zé)任公司 券/本財(cái)務(wù)顧問(wèn) 法律顧問(wèn)/漢鼎聯(lián)合 指 漢鼎聯(lián)合律師事務(wù)所 證監(jiān)會(huì) 指 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 國(guó)資委 指 國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì) 元 指 中華人民共和國(guó)法定貨幣“元” 一、上市公司董事會(huì)編制的重大資產(chǎn)重組預(yù)案是否符合《重組辦法》、《規(guī)定》及《準(zhǔn)則第 26 號(hào)》的要求。 本財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)真審閱了上市公司董事會(huì)編制的《向特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》，經(jīng)核查認(rèn)為，上市公司董事會(huì)編制的重組預(yù)案符合《準(zhǔn)則第 26 號(hào)》規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，相關(guān)內(nèi)容的披露符合《重組辦法》、《規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定。 二、交易對(duì)方是否已根據(jù)《規(guī)定》第一條的要求出具了書(shū)面承諾和聲明，該等承諾和聲明是否已明確記載于重組預(yù)案中。 根據(jù)《規(guī)定》第一條的要求，“重大資產(chǎn)重組的交易對(duì)方應(yīng)當(dāng)承諾，保證其所提供信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，保證不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。該等承諾和聲明應(yīng)當(dāng)與上市公司董事會(huì)決議同時(shí)公告�！� 本財(cái)務(wù)顧問(wèn)經(jīng)核查認(rèn)為，交易對(duì)方國(guó)機(jī)集團(tuán)已出具書(shū)面聲明與承諾，保證其所提供信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，保證不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。國(guó)機(jī)集團(tuán)的相關(guān)承諾內(nèi)容已明顯記載于重組預(yù)案中。 三、上市公司是否已就本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)與交易對(duì)方簽訂附條件生效的交易合同；交易合同的生效條件是否符合《規(guī)定》第二條的要求，交易合同的主要條款是否齊備，交易合同附帶的保留條款、補(bǔ)充協(xié)議和前置條件是否對(duì)本次交易進(jìn)展構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響。 本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)經(jīng)核查后發(fā)現(xiàn)上市公司已就本次發(fā)行事項(xiàng)與國(guó)機(jī)集團(tuán)簽訂了《發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)框架協(xié)議》，該框架協(xié)議作為本次重組預(yù)案的法定文件，一并上報(bào)。 《規(guī)定》第二條要求，“上市公司首次召開(kāi)董事會(huì)審議重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在召開(kāi)董事會(huì)的當(dāng)日或者前一日與相應(yīng)的交易對(duì)方簽訂附條件生效的交易合同。交易合同應(yīng)當(dāng)載明本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)一經(jīng)上市公司董事會(huì)、股東大會(huì)批準(zhǔn)并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，交易合同即應(yīng)生效�！� “重大資產(chǎn)重組涉及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的，交易合同應(yīng)當(dāng)載明特定對(duì)象擬認(rèn)購(gòu)股份的數(shù)量或者數(shù)量區(qū)間、認(rèn)購(gòu)價(jià)格或者定價(jià)原則、限售期，以及目標(biāo)資產(chǎn)的基本情況、交易價(jià)格或者定價(jià)原則、資產(chǎn)過(guò)戶或交付的時(shí)間安排和違約責(zé)任等條款�！� 本財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)真核查了《發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)框架協(xié)議》，認(rèn)為，該交易合同符合《規(guī)定》第二條的要求，交易合同的主要條款齊備，無(wú)交易合同附帶的保留條款。 由于目前交易標(biāo)的的審計(jì)評(píng)估工作未完成，交易雙方約定待相關(guān)審計(jì)評(píng)估結(jié)果經(jīng)專業(yè)機(jī)構(gòu)出具后簽署補(bǔ)充協(xié)議，進(jìn)一步明確發(fā)股數(shù)量、購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)定價(jià)等內(nèi)容，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為，補(bǔ)充協(xié)議或正式協(xié)議系對(duì)框架協(xié)議的補(bǔ)充，不會(huì)對(duì)本次交易進(jìn)展構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響。 另外，由于交易標(biāo)的軸研所經(jīng)濟(jì)性質(zhì)為全民所有制企業(yè)，需待改制完成后才能注入上市公司，截至目前，軸研所改制已經(jīng)獲得相關(guān)主管部門(mén)同意，主輔分離方案已經(jīng)確定，正在進(jìn)行相關(guān)審計(jì)評(píng)估工作，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為，軸研所本屬國(guó)機(jī)集團(tuán)全資企業(yè)，改制工作正按照計(jì)劃順利實(shí)施，不會(huì)對(duì)本次交易進(jìn)展構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響。 四、上市公司董事會(huì)是否已按照《規(guī)定》第四條的要求對(duì)相關(guān)事項(xiàng)作出明確判斷并記錄于董事會(huì)決議記錄中。 經(jīng)核查，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為，上市公司董事會(huì)已經(jīng)按照《規(guī)定》第四條的要求，對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行了明確判斷，并記錄于董事會(huì)決議記錄中。 五、本次交易的整體方案是否符合《重組辦法》第十條、第四十一條和《規(guī)定》第四條所列明的各項(xiàng)要求 本次交易的整體方案分為三個(gè)步驟，分別為： 首先，軸研所將所持的軸研科技 33,150,000 股（占總股本的 34%）無(wú)償劃轉(zhuǎn)給國(guó)機(jī)集團(tuán)，劃轉(zhuǎn)完成后，軸研科技成為國(guó)機(jī)集團(tuán)直接控股的子公司。圖示如下： 國(guó)機(jī)集團(tuán) 國(guó)機(jī)集團(tuán) 軸研所 34% 34% 股權(quán)劃轉(zhuǎn) 軸研科技 軸研所 軸研科技 其次，由于軸研所目前的企業(yè)性質(zhì)為全民所有制企業(yè)，因此待軸研所主輔分離完成后，將其改制成軸研所有限公司。圖示如下： 軸研所 軸研所有限公司 （全民所有制企業(yè)） （有限責(zé)任公司） 改制 再次，軸研科技向國(guó)機(jī)集團(tuán)發(fā)行股份，購(gòu)買(mǎi)國(guó)機(jī)集團(tuán)持有的軸研所有限公司 100%股權(quán)。圖示如下： 國(guó)機(jī)集團(tuán) 國(guó)機(jī)集團(tuán) 約40% 軸研科技 34% 100% 軸研所有限公司 軸研科技 非公開(kāi)發(fā)行 軸研所有限公司 本次發(fā)行方案的主要內(nèi)容： 1、發(fā)行價(jià)格及除權(quán)、除息安排對(duì)發(fā)行價(jià)格的調(diào)整 本次向特定對(duì)象發(fā)行股份的定價(jià)基準(zhǔn)日為本次董事會(huì)決議公告日，發(fā)行價(jià)格為本次董事會(huì)決議公告日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)（計(jì)算公式為：本次董事會(huì)決議公告日前 20 個(gè)交易日股票交易總金額/本次董事會(huì)決議公告日前 20 個(gè)交易日股票交易總量），在本次發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間，若公司發(fā)生派發(fā)股利、送紅股、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股等除權(quán)、除息行為的，本次發(fā)行價(jià)格亦將作相應(yīng)調(diào)整，發(fā)行股數(shù)也隨之調(diào)整。發(fā)行價(jià)格的具體調(diào)整辦法如下： 假設(shè)調(diào)整前發(fā)行價(jià)格為P0，每股送股或轉(zhuǎn)增股本數(shù)為N，每股增發(fā)新股或配 股數(shù)為K，增發(fā)新股或配股價(jià)為A，每股派息為D，調(diào)整后發(fā)行價(jià)格為P1， 則： 派息：P1＝P0－D 送股或轉(zhuǎn)增股本：P1＝P0/（1＋N） 增發(fā)新股或配股：P1＝（P0＋AK）/（1＋K） 三項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1＝（P0－D＋AK）/（1＋K＋N） 1、發(fā)行價(jià)格 根據(jù)上述發(fā)行價(jià)格計(jì)算原則，軸研科技董事會(huì)決議公告日前 20 個(gè)交易日股票交易均價(jià)，即發(fā)行價(jià)格為 11.73 元/股。 2、發(fā)行價(jià)格的調(diào)整 2008 年 4 月 18 日，軸研科技召開(kāi)股東大會(huì)，審議并通過(guò)了《關(guān)于2007 年度利潤(rùn)分配及資本公積金轉(zhuǎn)增股份的議案》，確定以2007 年 12 月31 日公司總股本97,500,000 股為基數(shù)，向全體股東每 10 股派現(xiàn) 1.00 元，不送紅股，不進(jìn)行資本公積金轉(zhuǎn)增股本。 依據(jù)上述調(diào)整事項(xiàng)，本次發(fā)行若在 2007 年度分配方案實(shí)施后進(jìn)行，則發(fā)行價(jià)格相應(yīng)調(diào)整為 11.63 元/股。 2、發(fā)行數(shù)量 本次軸研科技擬向國(guó)機(jī)集團(tuán)定向發(fā)行不超過(guò) 1100 萬(wàn)股（含 1100 萬(wàn)股）。在該上限范圍內(nèi)，董事會(huì)將提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)根據(jù)實(shí)際情況確定最終發(fā)行數(shù)量。 3、擬購(gòu)買(mǎi)的標(biāo)的資產(chǎn) 本次非公開(kāi)發(fā)行擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)為中國(guó)機(jī)械工業(yè)集團(tuán)持有的洛陽(yáng)軸承研究所有限公司100％的股權(quán)。 4、標(biāo)的資產(chǎn)的定價(jià) 上述擬購(gòu)買(mǎi)的股權(quán)資產(chǎn)的價(jià)格以該股權(quán)資產(chǎn)經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)備案的評(píng)估結(jié)果作價(jià)。 5、標(biāo)的資產(chǎn)自定價(jià)基準(zhǔn)日至交割日期間損益的歸屬 標(biāo)的資產(chǎn)自定價(jià)基準(zhǔn)日至交割日期間產(chǎn)生的損益歸軸研科技所有。 6、本次非公開(kāi)發(fā)行股票的限售期 如本次向國(guó)機(jī)集團(tuán)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的交易得以完成，則國(guó)機(jī)集團(tuán)本次認(rèn)購(gòu)的股份36 個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 經(jīng)核查，本財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為，本次交易完成后，上市公司與控股股東之間的關(guān)聯(lián)交易得到消除；同時(shí)，本次交易將軸研所有關(guān)檢測(cè)業(yè)務(wù)、軍品業(yè)務(wù)以及精密型重型機(jī)械軸承產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目注入上市公司，有利于提升軸研所的資產(chǎn)完整性、持續(xù)發(fā)展能力；本次發(fā)行的定價(jià)原則符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，不會(huì)導(dǎo)致本次發(fā)行后上市公司退市的情形；上市公司的審計(jì)機(jī)構(gòu)已出具 2007年度無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告；本次擬購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)為軸研所有限公司100%股權(quán)，軸研所有限公司由軸研所改制而來(lái)，目前，軸研所為國(guó)機(jī)集團(tuán)全資持有的全民所有制企業(yè)，將軸研所改制成有限責(zé)任公司不存在法律障礙，亦不存在限制或者禁止轉(zhuǎn)讓的情形。因此，本次交易整體方案符合《管理辦法》第十條、第四十一條和《規(guī)定》第四條的相關(guān)規(guī)定，能充分保護(hù)上市公司全體股東，尤其是中小股東的合法權(quán)益。 六、本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)是否完整，其權(quán)屬狀況是否清晰，相關(guān)權(quán)屬證書(shū)是否完備有效，標(biāo)的資產(chǎn)按交易合同進(jìn)行過(guò)戶或轉(zhuǎn)移是否存在重大法律障礙。 本次交易的標(biāo)的為軸研所有限公司 100%股權(quán)，軸研所有限公司由軸研所改制而來(lái)，軸研所目前為國(guó)機(jī)集團(tuán)持有的全民所有制企業(yè)，不存在質(zhì)押、抵押等權(quán)利受限的情形。 軸研所有限公司注入上市公司之前，須經(jīng)過(guò)主輔分離及改制程序，目前，軸研所的改制已獲相關(guān)主管部門(mén)的行為批復(fù)，主輔分離方案已經(jīng)確定，相關(guān)審計(jì)評(píng)估工作正在進(jìn)行，待審計(jì)評(píng)估完成后，將按照相關(guān)法規(guī)要求實(shí)施工商變更登記手續(xù)。 本財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查了相關(guān)行為批復(fù)文件，以及與國(guó)機(jī)集團(tuán)、軸研所、改制法律顧問(wèn)核查相關(guān)改制工作進(jìn)展后認(rèn)為，軸研所從全民所有制企業(yè)改制成有限責(zé)任公司不存在實(shí)質(zhì)性的法律障礙，軸研所改制成軸研所有限公司之后，國(guó)機(jī)集團(tuán)將持有軸研所有限公司100%股權(quán)，國(guó)機(jī)集團(tuán)轉(zhuǎn)讓該股權(quán)不存在重大法律障礙。 七、上市公司董事會(huì)編制的重大資產(chǎn)重組預(yù)案是否已經(jīng)充分披露了本次交易存在的重大不確定性因素和風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。 本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)真審閱了董事會(huì)編制的重組預(yù)案，發(fā)現(xiàn)在重組預(yù)案中對(duì)交易的風(fēng)險(xiǎn)提示包括五個(gè)方面： 1、本次發(fā)行、大股東股權(quán)劃轉(zhuǎn)的審批風(fēng)險(xiǎn)； 2、軸研所改制的不確定性風(fēng)險(xiǎn)； 3、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 4、新項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 5、大股東控制風(fēng)險(xiǎn) 本財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為，本次交易從整體看，可以解決上市公司關(guān)聯(lián)交易，資產(chǎn)完整性、提高盈利能力和持續(xù)發(fā)展能力等問(wèn)題。但從操作的角度，確實(shí)面臨監(jiān)管部門(mén)審批的風(fēng)險(xiǎn)；本次交易的標(biāo)的為軸研所有限公司，須在軸研所改制完成后方可注入上市公司，面臨改制不確定的風(fēng)險(xiǎn)；軸研所注入上市公司，對(duì)上市公司業(yè)績(jī)的提升依賴精密型重型機(jī)械軸承產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目 2009 年陸續(xù)實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)并產(chǎn)生收益，所以新項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)影響本次重組的盈利預(yù)測(cè)，因此，本財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為，上述風(fēng)險(xiǎn)提示充分揭示了本次交易可能存在的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，同時(shí)，上述風(fēng)險(xiǎn)提示也是必要的。 八、上市公司董事會(huì)編制的重大資產(chǎn)重組預(yù)案中是否存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。 經(jīng)核查，本財(cái)務(wù)顧問(wèn)未發(fā)現(xiàn)董事會(huì)編制的重大資產(chǎn)重組預(yù)案中存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的情形。 （以下無(wú)正文） （此頁(yè)無(wú)正文，為聯(lián)合證券有限責(zé)任公司關(guān)于洛陽(yáng)軸研科技股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案之獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)意見(jiàn)簽字蓋章頁(yè)） 法定代表人 馬昭明 內(nèi)核負(fù)責(zé)人 馬衛(wèi)國(guó) 部門(mén)負(fù)責(zé)人 劉曉丹 財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人 田定斌 呂英石 聯(lián)合證券有限責(zé)任公司 二〇〇八年五月二十八日 |
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