集團(tuán)2007年度盈利大增258.1%至3.07億元人民幣，較他們預(yù)期高出6.7%。2007年度毛利率改善了0.2個(gè)百分點(diǎn)至29%，較他們預(yù)期高出2.2個(gè)百分點(diǎn)。實(shí)際上2007年下半年毛利率高達(dá)31%，比上半年高出4.3個(gè)百分點(diǎn)。毛利率改善原因：(1)平均銷售價(jià)格于2007年下半年上升5%-10%；(2)鍛造鋼價(jià)格由于取消出口退稅使國內(nèi)供應(yīng)增加，于2007年下半年下跌；(3)規(guī)模效益改善。管理層認(rèn)為集團(tuán)具備強(qiáng)大議價(jià)能力，可將成本上漲轉(zhuǎn)嫁給客戶。

集團(tuán)為獲取重要零件的穩(wěn)定供應(yīng)，計(jì)劃投資如鍛造鋼及鑄鐵等原材料生產(chǎn)設(shè)施。管理層相信有關(guān)投資商議短期內(nèi)可以落實(shí)。當(dāng)交易完成后，集團(tuán)不單穩(wěn)定原材料供應(yīng)，并可增加收入來源。

管理層認(rèn)為未來三年將會是集團(tuán)歷史上發(fā)展最快速的三年，并希望出口銷售能于三至四年內(nèi)占營業(yè)額達(dá)五成。集團(tuán)對獲得遠(yuǎn)至2010年度的訂單充滿信心，預(yù)期毛利率在集團(tuán)強(qiáng)大議價(jià)能力及規(guī)模效益改善下可維持去年水平。

他們預(yù)期集團(tuán)每股盈利于2007年到2010年的年復(fù)合增長率達(dá)31.8%，主要增長動力來自風(fēng)電齒輪箱，以及(1)與ZF合作推動船用傳動設(shè)備增長；(2)在Alstom支持下，高速鐵路及輕軌的傳動設(shè)備業(yè)務(wù)發(fā)展；(3)傳統(tǒng)傳動設(shè)備出口增長。維持長期買入評級及目標(biāo)價(jià)17.9港元，相當(dāng)于預(yù)期2009年31.8倍市盈率及1倍預(yù)期2009年市盈增長率。他們認(rèn)為集團(tuán)具備強(qiáng)大研發(fā)實(shí)力、于多個(gè)行業(yè)市場亦處于領(lǐng)先地位、客戶多為行業(yè)領(lǐng)先的企業(yè)等因素，使集團(tuán)可享有較高估值。